專家概述：
· 專家預計2022年底硅料產能達到120萬噸，國內產量80萬噸，海外產量9.5萬噸，共89.5萬噸
· 專家預計2022年底硅片產能達到620GW，全年產量365GW
· 專家預計2022年底電池產能達到450+GW，全年產量330GW
· 專家預計2022年底組件產能達到470+GW，全年產量315GW
· 專家預計2022/23/24/25年底，國內硅料產能分別達到120/227/383/618萬噸，全年產量預計80/130/150/190萬噸
· 專家預計4Q22國內硅料產量27萬噸，環比+37%

2022/23年光伏需求預測：
· 預計2022年國內光伏裝機80GW，2023年120-130GW，同比+40%
· 預計2022年美國光伏裝機26GW
· 預計2022年歐洲光伏裝機接近60GW
· 2023年供需緊張環節：石英砂、EVA粒子
· 2023年供需向下環節：硅料、膠膜、硅片、玻璃
·預計2022/23/24/25年全球光伏新增裝機250GW/350GW/450GW/550GW；2030年到1000GW
· 預計2023年進口石英砂可支撐組件需求在423GW，容配比1.25，也就是338GW的光伏裝機
· 明年全球光伏需求按350GW計算，則需要130-140萬噸硅料，而明年全球硅料產量預計150萬噸，預計明年硅料供應緊張環節會得到一定緩解，從今年四季度來看，硅料供應已明顯緩解，目前價格出現明顯滯漲，但是具體下跌時間和幅度要看各環節博弈

問答環節：
1. 4季度的硅料供需情況有明顯緩解，但是多晶硅價格沒有下降，新疆疫情的物流問題是否有影響出貨量？
物流只是階段性的影響，不會影響市場供需，只是對于供應出現階段性的滯后，不會影響供應量，導致價格可能會維持更長時間的高位，但是從市場供需角度來看，價格最后會呈現理性回歸；
預計今年四季度多晶硅價格大概率會出現一定回調，但是回調幅度不會特別大

2. 明年最緊缺的緩解是石英砂，是否可以用國內產品替代或者用馬來西亞稍微差一點的石英材料來替代？如何看待替代問題？
如果用次一點的產品來替代，也需要做一定的驗證，肯定會造成效率的下降和成本的提高，但是目前還沒有出現石英坩堝比較緊張的情況，實際發生緊缺以后會出現什么情況，還沒有做預測，也不排除國內產品替代的情況

3. EVA粒子緊缺的話，明年需求大概在多少？
也是在350GW左右，但是化工也可以超產運行的，結合石英砂和粒子來看可供應裝機量大概就是350GW，開工率可以達到100%以上

4. 硅料、電池和組件目前庫存情況？
硅料環節目前還是零庫存，但是由于疫情影響，在途運輸的量在增加，單晶生產也會受到一定影響，硅料在途庫存會逐漸增加；
下游電池的供應是比較緊張的。組件庫存也在正常偏低的水平，一個月左右

5. 多晶硅最新的價格變化？
高位平穩，穩定在305元/千克左右

6. 明后年硅料長單簽署比例越來越高，怎么看散單對長單的價格影響？
主要是頭部企業簽署長單較多，新進企業簽署長單較少，龍頭企業的硅料可以得到保障，對于下游企業來說是需要量的保障，可能會出現分化的變化
如果從市場供需來說，散單的量肯定是越來越多，因為新進入者越來越多，主要是看報價方式，如果按照量來書，龍頭企業的量是絕對的，市場走長單、短單的模式對價格影響不大，主要是看供需情況

7. 如果之后散單企業壓價去賣硅料，長單的價格是否會降低很快？定價模式？
也是有可能發生的；
一般是月度定價，月度發貨量可以調整

8. N型硅料是否有單獨的參數標準？西門子法用電子一級去對標，顆粒硅用自己的標準，不同標準的情況和對于硅料的品質要求是否和下游企業相關？
如果下游企業技術更成熟，可以對于硅料品質要求更低一些，但是從P到N型的改變肯定對于硅料品質要提高一個臺階
對于顆粒硅是否可以做N型硅料，從企業反饋情況，顆粒硅是可以拉N型的，但是顆粒過有多少產品比例可以做N型是不確定的，5%和50%的比例差距是非常大的，顆粒硅廠商只是找合作企業來拉N型硅片，市場上能做N型硅片的企業也不多，大概可以知道是哪些企業反饋；
只做復投料的話，顆粒硅摻雜比例在30%以下都是可以接受的

9. 從定多晶硅到組件生產完運到安裝需要多長時間？
從目前庫存來說，只要價格能接受就可以買組件，目前組件庫存還是有的，在一個月產量水平，但是從硅料到組件的生產周期在2-3周左右；

10. 如果一個月以后組件庫存消耗完，11月中旬是否硅料會開始降價？高硅料價格是否會影響全年裝機量？
硅料價格降低與否，主要取決于組件企業和電站裝機商的博弈，如果組件企業主動降價，大概一個月會傳導到硅料，但是如果組件企業不降價，持續博弈，則硅料價格還會維持高位；
硅料價格下降肯定是硅片價格先降價，這個是反饋硅料降價的直接指標

11. 2023年和24年硅料價格中樞預測？
每年都預測價格，但是價格也預測不對，預測價格也沒有意義，主要是保證產業鏈的供應穩定，目前市場價格也要和大環境，中國雙碳目標，國內國外的電價上漲，龍頭企業還是會維持30-40%，甚至50%的利潤水平，新進入者利潤率水平會比較低一點

12. 工信部約談了一些硅料企業怎么看？龍頭企業是否會做價格讓步？
國家對比四季度保證國內大基地的裝機是有強烈要求的，因此對于國內市場需求是非常樂觀的，那么可能會導致產業鏈價格維持高位，而不會出現下降，目前來看還是市場供需來影響價格

13. 內蒙要漲電價，怎么看待，硅料企業選址商哪些地區會有優勢？
國內電價和其他國家相比較還是處于較低水平，能源價格上漲也是大的趨勢，但是這個趨勢會進行的比較緩慢，個別地區電價上漲也不會一刀切，會緩慢上漲；
新項目選址會在新能源聚集的區域，電價是一方面，能耗指標也是另一方面，預計新項目會向新能源聚集或者源網荷儲一體化項目富集的地區去轉移。

14. 2023年硅料產量130萬噸，預測考慮了新進入者的產品品質？
做了綜合的考慮，新產能投放周期等都考慮了，明年一季度預計50萬噸（主要頭部企業，1/3是新進入者）投產出來，會在二季度持續爬坡，供應量來看，明年一季度和二季度，特別是二季度的產量會持續快速增長

15. 硅料和硅片之間的博弈關系，如果硅料價格下降，成本的下降會有多少比例傳導到硅片的價格下降？
明年硅片環節應該是分化狀態，不僅是供需原因，要再加上石英坩堝的限制，如果用較差的石英砂會降低質量提高成本，石英坩堝會是另外一個瓶頸來制約硅片企業，有些企業買到了石英坩堝，可能會出現超額利潤；
硅片環節的分化會大于硅片環節的惡化，對于每家企業的供應鏈安全情況要格外注意

16. 2024年的石英砂產能情況？
如果還是按照目前工藝，并沒有替代產品出現，未來2-3年石英砂的產能短缺還是會持續限制產業發展，因為建設時間比硅料更長，在2-3年，還有一個資源瓶頸，但是不排除新的資源和替代產品出現。有些企業已經到海外去尋找資源，或者尋找新的方法制備高純石英砂。